На прошлой неделе доллар обновил исторический максимум. The Village выяснил, как не потерять деньги, которые вы откладываете на крупные покупки или планируете потратить во время отпуска
Владимир Филяшин, директор по развитию инвестиционно-розничного бизнеса «Лайф Капитал»
Валютные колебания курсов последнего времени снова заставляют задуматься о том, в каком виде держать заработанные деньги. Важно помнить, что ответ на этот вопрос зависит от ряда обстоятельств и условий. Работающей для всех панацеи здесь быть не может. Тем не менее давайте попытаемся разобраться, как обычному человеку, не работающему на фондовом рынке, не потерять деньги из-за роста курса доллара и евро.
Если нужно сохранить
Принимая решение о том, в какой валюте и какую сумму хранить, сначала ответьте себе на вопрос, с какой целью вы собираетесь это делать. Цели могут быть разные: поездки и покупки за границей, заработок на изменении курса, сохранение средств в долгосрочной перспективе. Несмотря на это, практически все специалисты в один голос твердят, что сбережения нужно держать во всех трёх валютах. Причём половину точно в рублях, а остальные деньги по четверти в долларах и евро. Чтобы понять, когда стоит разбивать свои накопления на мультивалютные части, давайте посчитаем.
Если вы хотите заработать на валюте и в перспективе, допустим, года её продать, чтобы совершать покупки в рублях, то рекомендуем принимать во внимание следующее.
ВЫ ПОТЕРЯЕТЕ НА КОНВЕРСИИ 2–3 %, поскольку, купив доллар, к примеру, по 37,9 рубля, тут же продать его вы сможете только по 37 ровно.
ВЫ ЗАРАБОТАЕТЕ НА РОСТЕ КУРСА, но только при условии, что этот рост будет. Чаще всего вероятность сильного взлёта невысока. В этом году мы наблюдаем довольно резкое падение рубля — его потери по отношению к доллару составили 15 %. Но за последние годы курс вырос с 23 рублей в 2008 году до текущих почти сорока, что составляет 74 % за шесть с половиной лет, или около 11,5 % ежегодно, если считать по простой ставке.
ВЫ ЗАРАБОТАЕТЕ НА ПРОЦЕНТАХ по депозиту, если купленные доллары будут лежать на нём в банке. В среднем 5 %.
Считаем: 11,5 % + 5 % - 3 %. И получаем выгоду в 13,5 %.
А теперь сравним эту выгоду с размером процентов по рублёвым вкладам и увидим, что они не намного отстают от рассчитанной цифры. А если купленные доллары лежат под подушкой, а не на депозите, то вложения в валюту и вовсе проигрывают. Кроме того, динамика курса — вещь непредсказуемая. В то время как ставки рублёвых депозитов имеют свойство расти при ослаблении курса рубля.
Вывод можно сделать следующий: доллар как средство приумножения — не всегда выгодный инструмент. Скорее он подойдёт для сохранения покупательной способности ваших сбережений, а не для получения сверхвыгоды, учитывая тот факт, что тратить их вы всё равно будете в рублях.
Если нужно потратить
А теперь предположим, что у вас другая цель — вы планируете тратить валюту. Например, собираетесь в отпуск за границу и, кроме того, покупки совершаете не в рублях. В этом случае советуем использовать стратегию, которая больше похожа на так называемое хеджирование — подстраховку. Здесь вам поможет правило профессиональных биржевых игроков: покупки (как, кстати, при необходимости и продажи) лучше осуществлять частями, а не сразу.
Поскольку почти невозможно поймать самый выгодный курс покупки, это позволит вам максимально его оптимизировать. Приобретая валюту каждый раз на определённые равные рублёвые суммы, за счёт эффекта усреднения вы получите в своём кармане много долларов подешевле и меньше долларов, купленных дороже. А в среднем — оптимальный для себя курс. Эти суммы, конечно, лучше также держать в банке, зарабатывая ещё и на процентах по вкладу.
Вывод: валюта хороша для сохранения, сбережения в долгосрочной перспективе, хотя её наличие в ваших активах тоже несёт в себе определённые риски. Например, можно вспомнить, как с начала 2000-х до 2008 года доллар падал с 32 до 23 рублей. Но если расходы в валюте, такие как покупка товаров за границей и отпуск, для вас — вещь обыденная, то, безусловно, надо планировать их заранее и действовать последовательно. Желательно — проконсультировавшись предварительно со своим финансовым консультантом.
